生意社03月11日讯
期货：铁矿石1409周一再次跌停，最低728，最高741，收至728(-36)跌4.71%。主力持仓净多1万余手：空头实减7千余手(兴证减5千)，多头实减4千余手(多小幅减多)；总减仓4千余手，成交量增加。盘面多空小幅减仓，空头换筹异动较大，期现货及外矿维持下跌走势；市场整体压力仍较大，短期延续弱势调整行情，或再有大幅探低。
现货：短期61.5%PB粉港口报价(车板湿吨)多数下调：日照755(-10)，曹妃甸780(-10)，连云港765(-5)；普氏62%铁矿石指数105美元/吨(大幅调整)，全国主要城市铁精粉价格、钢厂采购价格持稳为主，部分下调。外矿延续调整格局，市场压力较重，国产矿市场下调，成交较弱，悲观心态蔓延，需求预期较弱。目前钢厂按需采购、产品出厂价下调，矿山报价松动，商家观望氛围浓，积极出货，实际成交价趋弱，短期现货延续跌势。
宏观及外盘因素：银监系统代表委员明确表态：今年重点监控房地产信贷风险，房贷总量投放拟设“红线”。国土资源部部长表示，将启动不动产土地登记制度，今年将建立不动产登记部际联席会议制度，并于6月提出不动产统一登记条列，建立不动产信息平台，同时小产权房处置28省份已出方案。周一道指跌0.21%，美元指数震荡微涨，有色金属、美原油震荡偏弱，金银小幅反弹，预计国内金属工业品震荡偏弱调整。关注两会政策导向影响。
简要策略：短期延续弱势调整行情，或再有大幅探低；铁矿石1409波段操作上持空，有效站上730止盈平仓，弱势行情可依托730为止损做空，弱势行情持空，700附近及以下可考虑减空，有效下破700留空。不确定性因素较多，细节问题可咨询方正中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上持空，有效站上730止盈平仓，弱势行情可依托730为止损做空，700附近及以下可考虑减空。
策略分析：近两周重点关注两会期间政策导向影响。短期破位下跌延续整体弱势行情。目前两会关于产能过剩行业议题主要围绕市场决定资源有效配置，这将促进后期调结构、节能减排政策(缩减产能)的实施，同时加剧市场竞争，价格更趋市场化(供过于求价格将回落)。当前各节能减排及结构调整政策执行力度有限，对产能缩减作用有限。而库存及需求问题成为当下主导影响市场因素，因此短期市场维持弱势格局。加之未来铁矿石供给量增加预期较大，后期延续下跌概率较大，顺势做单为主。在调整到历史超低位区，见底企稳后再考虑多单布局，伴随基本面的逐步改善或将出现上涨行情。另外铁矿石也受制于供给及交割等影响，相对现货贴水，相应细节可电话交流。我部门会重点关注市场基本面影响因素、期货走势及持仓持续变化以研判后期对应策略，给予及时研究评判，因策略叙述有限，如有相应看法及问题可电话交流。
提示：本届两会主要方向为落实推进十八届三中全会的改革部署，其中政协提案主题主要为发挥市场配置科技资源的决定性作用，运用市场化手段化解产能过剩，加快我国金融监管体制改革，推进农村土地流转，加快混合所有制经济的。
建议结合我部门每日螺纹钢(3201,-44.00,-1.36%)铁矿石焦炭(1174,-37.00,-3.06%)持仓报告分析行情。对相关研究有兴趣者欢迎交流。(注意：本报告策略提示简要，不属于具体策略，盘中或有随时调整，如有问题及时电话沟通，否则难免有时出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)
