下半年自监管细则颁布之后，整个p2p行业都进入调整期。校园贷更是首当其冲，趣分期、名校贷先后宣布停止校园分期业务。媒体也频频爆出负面新闻，裸条借贷，还款无力导致学生跳楼等报道骇人听闻，令人唏嘘，校园贷市场被推向了风口浪尖，行业发展前景堪忧。
国家统计局2016年发布的数据显示，全国在校大学生超过2600万人。若假设五分之一大学生有贷款需求，平均每人贷款5000元，那么将有超过500万的学生有着2600亿的贷款需求。庞大的市场也带来了多平台的竞争，各种“某某分期”、“校园XX”，如雨后春笋般出现在市场上，各平台疯狂“划地”抢占校园市场。不仅如此，蚂蚁花呗和京东校园白条两位重量级选手“入局”，占据了相当大一部分的消费分期市场，让本身就“激烈”的竞争升上到了“残酷”的级别。
如此激烈的竞争，校园贷是如何遍地开花的呢？据马甲袋金融研究员Frank调查，校园贷的主要推广方式是通过学生代理，以地推的方式增加用户量。校园代理在大学校园，学生宿舍，凭借宣传单页，二维码，“扫楼”向学生推荐校园贷产品，每增加一个有效的注册用户，每成功吸引用户成交一单，代理就能获得丰厚的提成。甚至有些代理会带头“刷单”，假造出相当可观的成交量。这种独特的“校园模式”能在短时间内让平台扩大到巨大的规模，平台就能吸引到可观的风险投资，但这其中的泡沫越聚越大，留下了巨大的隐患。
校园贷最大的问题还是出在征信，大学生在进校园之前就没有足够的社会经历，大学三四年也留不下有价值的信用评价。征信也不是校园贷平台运营的重要关注点。许多平台甚至会打出“最快XX分钟审核，次日放贷”这样的招牌来吸引用户，几分钟审核？几分钟里面能审核什么？谈何风险把控？网贷行业最重要的就是征信，而在校园贷市场里，反倒成了最薄弱的环节。
马甲袋金融研究员Frank认为，征信这一块不能完善，校园贷运营一定不能稳定，平台应该与校方合作，接入每个学生的户籍资料，学校表现，成绩等类信息，完成更可靠的征信。
校园贷“野蛮生长”的背后，也与监管不严有相当大的关系。甚至可以说，前几年在校园贷行业根本没有监管存在，平台的资金没有有效的托管和监管途径。部分平台的宣传，也没有明确披露真实的利率和逾期费率，利率高得吓人，没有固定收入的学生群体根本无力偿还，还款困难的现象多了，违规催款就出现了。问题像滚雪球一样越推越大，似乎每个环节都存在“灰色地带”。
监管必须落实到位，八月份出台的监管细则关于校园贷列出了几项负面清单，条款极其严苛，这也是许多平台退出的原因。马甲袋金融研究员Frank对此十分认同，违规严重的平台就不应该继续坑害学生。对于正在调整的平台，Frank指出，与校方合作仍是一个好的选择，学校是真正为学生着想的，如果学校介入，一定会抬高平台门槛，另一些不正规平台望而却步。
监管如果落实，地推模式不被允许，放贷门槛提高，不得发放高利贷，等等，条条款款让校园贷现有的模式举步维艰。如果现有平台纷纷退出，转向工薪阶层的消费金融市场，面临的挑战不比校园市场小，毕竟银行和互联网巨头们在这领域盘踞多年，地位难以撼动。但各平台转型后，校园市场的空白又留了出来，终究还是要被填充的。
学生群体收入来源少，贷款需求大，但理财意识缺乏，校园贷开发这个市场存在一定道德风险。学生在校期间还是少做一些激进的投资或是贷款，毕竟手上的钱大都是父母给的，借来的钱也不是不用还。等到毕业工作以后有了稳定的收入来源，再投入金融投资市场，在马甲袋金融这样的网贷平台选择一些合适的投资，是相对较合适的选择。校园贷还是要回归“校园”的本质，以助学和就学辅导为主要运营方向，把消费市场留给风控能力强的互联网金融。
但所有的一切都要建立在一套完善的征信体系之上，校园贷企业一定要静下心来想想如何征信，合理利用大数据信息，借鉴信用卡的申请模型，接入学校的信息数据，是几个可能的方案。多平台的退出其实给了现存平台机会，做好征信，合规运营这两点，校园贷平台或许还能重新获得市场的信赖。
